La XVII edición del Observatorio Europeo de los Mercados de la Energía ha sido elaborada por la consultora Capgemini, en colaboración con el equipo de investigación global de Natixis, I4CE (Institute for Climate Economics) y CMS Bureau Francis Lefebvre. El estudio asegura que en 2015, como ya sucediera en 2014, los mercados europeos de electricidad y gas "continúan siendo muy inestables" y considera que, "a pesar del fortalecimiento de la Europa de la Energía anunciado a principios de este año", las medidas que se implementarán para restablecer un mercado consistente y mejorar la garantía de suministro "no son lo suficientemente rápidas ni tangibles". Capgemini se define "pesimista" a la vista de este contexto, que es por otro lado víspera de la importantísima Cumbre del Clima de París. El Observatorio de Capgemini "celebra las iniciativas de los Estados Unidos, China y Europa, pero llama la atención de los participantes sobre el contexto actual creado por el bajo precio de los hidrocarburos".
El Observatorio de este año presenta "tres conclusiones principales"
1. "La transición energética y la transformación digital son dos cambios que se benefician mutuamente de una manera positiva". Según Capgemini, en Europa, mientras las Utilies necesitan mejorar su productividad, se enfrentan a una transición que impacta fuertemente sobre su modelo de negocio. Según el responsable global del sector Utilities en Capgemini, Perry Stoneman, "en este doble contexto, es imperativo que las utilities implementen su transformación digital de forma integral y rápida, ya que esto les permitirá adaptarse a la situación de los nuevos mercados y ganar productividad. La coincidencia de estas dos mutaciones ofrece a las utilities una oportunidad real de transformarse en empresas de servicios y deben aprovecharla rápido".
El Observatorio se hace eco por lo demás "de los múltiples cambios en los modelos de negocio provocados por esta transición energética, tales como la generación distribuida, la compleja gestión de la red eléctrica con una participación cada vez mayor de las energías renovables (redes inteligentes), gestión de la demanda, prosumers, medidores inteligentes que mejoran el conocimiento del cliente por parte de los operadores (minería de datos), nuevas relaciones con el cliente, Internet de las Cosas, etcétera". Estos cambios -asegura Capgemini- coinciden con "mercados mayoristas de electricidad y gas en depresión y con una drástica caída en los precios del petróleo que acentúa la caída de los precios de la energía".
Según el equipo de Utilities de Investigación de Mercados Globales en Natixis, "la situación financiera de las utilities sigue siendo difícil y el comportamiento de sus acciones es pobre. Una parte de los operadores Europeos de la electricidad se han visto fuertemente impactados por la tendencia bajista de los precios mayoristas. En este contexto, en los últimos años, las utilities europeas han adoptado diversas iniciativas para fortalecer sus balances, como la venta de activos y la emisión de deuda híbrida. Sin embargo, a pesar de estas iniciativas, sus niveles de endeudamiento siguen siendo elevados”.
2. "Es poco probable que la COP21 establezca a tiempo medidas oportunas y de calado suficiente para limitar el aumento de la temperatura global en 2°C". Esa es otra de las conclusiones clave a la que llega el Observatorio de Capgemini. Según este documento, "es crítico que, además de los esfuerzos para mitigar las emisiones de gases de efecto invernadero [GEI], se tomen y financien medidas para limitar los efectos del calentamiento global sobre la población e infraestructuras". En ese sentido -asegura Capgemini-, la COP21 tendrá lugar "en un contexto desfavorable a corto plazo". ¿Por qué? Pues por los precios de los hidrocarburos, que son bajos, y porque "el retorno de las inversiones de tecnologías de sustitución de hidrocarburos para limitar las emisiones de GEI, es insuficiente".
Según el Observatorio, "con el final programado de los incentivos (feed-in tariffs), la disminución de estos precios también tendrá un impacto en la velocidad de desarrollo de las renovables, ya que sus precios estarán cada vez más vinculados a los precios del mercado mayorista". En vísperas de la COP21, el Observatorio destaca el progreso de los principales emisores de CO2. En Estados Unidos, el presidente Obama se ha comprometido a reducir entre un 26 y un 28% las emisiones de CO2 del país para 2025 (respecto a las de 2005), y está tratando de imponer una regulación más estricta a las centrales de carbón. En China -continúa Capgemini-, el primer ministro Li Keqiang se ha comprometido a reducir la cantidad de carbono por unidad del PIB del país entre un 60 y un 65% para 2030 (respecto a 2005).
El Observatorio también señala que Europa es, en cierto modo, el "buen estudiante de la clase". Sin embargo, Capgemini echa de menos "cierta coherencia entre las diversas medidas adoptadas para reducir las emisiones de CO2 (por ejemplo, ETS, energías renovables, eficiencia energética, captura y almacenamiento de carbono), ya que estas medidas generan costes muy diferentes y dan señales inconsistentes al mercado".
3. Por fin, el tercero de los grandes titulares del Observatorio sería "Los mercados Europeos de energía siguen siendo muy inestables". Según Capgemini, hay varios factores que afectan a los mercados europeos de la energía: los precios del mercado mayorista de la electricidad son bajos (menos de 40€ / MWh en el semestre primero de 2015, frente a 2014), mientras que los precios minoristas están aumentando (+ 2,9% entre 2014 y el segundo semestre de 2013). Además, en algunos países europeos existen riesgos a la garantía de suministro de gas y electricidad, debido al contexto de la tensa relación con Rusia. Por último -copcluye la consultora-, las inversiones a largo plazo en capacidades de generación programables "son escasas, ya que deberían alcanzar los 1,1 billones de euros para el año 2025 en infraestructuras de gas y electricidad, incluyendo 500.000 millones de euros en generación".
Capgemini se muestra muy crítica con la Unión de la Energía, que fuera impulsada a principios de 2015. De ella dice que "no aporta medidas de suficiente calado ni lo suficientemente rápidas para restablecer un mercado consistente y mejorar la garantía de suministro". Según Colette Lewiner, experta de Energía y Utilities de Capgemini, "una recuperación consistente del mercado implicaría la aceleración de la reforma del mercado ETS (Emissions Trading System) de la UE con la implantación, antes del final de la década, de la Reserva de Estabilidad del Mercado adoptada por la Unión Europea y la introducción de un organismo central regulador para este mercado; dos, la aplicación obligatoria de las nuevas normas y patrones de eficiencia energética para los edificios; y tres, para todas las energías renovables intermitentes (especialmente solar y eólica), un cese rápido de incentivos (feed-in tariffs) y su sustitución por precios de venta vinculados al mercado”.
Para mejorar la garantía de suministro de energía, el Observatorio recomienda
1. Implementar de forma más rápida y consistente los mecanismos de retribución de la capacidad
2. Continuar la exploración de gas de esquisto (shale gas), que es una fuente de gas de uso doméstico
3. Estudiar y financiar la implementación de una red más inteligente de alta tensión verdaderamente unificada,
4. Asignar más recursos para la investigación y el desarrollo de soluciones de almacenamiento eléctrico competitivas.
Capgemini define su observatorio
El Observatorio Europeo de los Mercados de Energía es una publicación anual de Capgemini que mide el progreso en el establecimiento de un mercado abierto y competitivo en los 28 países de la Unión Europea (más Noruega y Suiza), así como los avances para alcanzar los objetivos 3x20 de cambio climático de la UE. El informe estudia todos los segmentos de la cadena de valor y analiza los temas de energía de vanguardia para identificar las principales tendencias en los sectores electricidad y gas. La XVII edición -explica Capgemini- se fundamenta "principalmente en fuentes de datos públicas y se basa en los datos de 2014 y del invierno 2014/2015". El análisis ha sido realizado por un equipo de consultores y expertos regionales de Capgemini Consulting, la unidad de consultoría estratégica y transformación del Grupo Capgemini. Han colaborado Natixis, I4CE – Instituto para la Economía del Clima, CMS Bureau Francis Lefebvre y VaasaETT.
