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GE compra todas las actividades de energía de Alstom

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El Consejo de Administración de Alstom ha dado el visto bueno a la oferta de General Electric de adquirir las actividades de energía del grupo francés, que comprenden los negocios de energía térmica (Alstom Thermal Power), renovables (Alstom Renewable Power)  y redes de electricidad (Alstom Grid), junto con los servicios corporativos y compartidos. Siemens y Mitsubishi Heavy Industries (MHI), que también optaban a la compra, quedan fuera de juego.
GE compra todas las actividades de energía de Alstom

Alstom informa en nota de prensa de que el valor de adquisición se ha fijado en un precio de 12.350 millones de euros, lo que representa un valor de empresa de 11.400 millones de euros. De acuerdo con las condiciones de la oferta actualizada, tras completar la operación de compra, GE y Alstom crearían sendas joint ventures en el campo de las redes de electricidad y energías renovables. 

En lo que se refiere a las redes de electricidad, Alstom y GE tendrían una participación del 50% cada uno en una empresa conjunta que agruparía las actividades globales de Alstom Grid y de GE Digital Energy. Alstom y GE tendrían igualmente el 50% cada una de la empresa conjunta dedicada a las energías renovables, que comprendería las actividades de energía eólica off-shore y energía hidroeléctrica de Alstom. 

Asimismo, Alstom y GE crearían una alianza 50/50 para el desarrollo de las actividades nucleares a nivel mundial y las actividades de vapor en Francia. Incluirían tanto  la fabricación y el mantenimiento de las turbinas “Arabelle” para las centrales nucleares, así como las turbinas de vapor de Alstom y su mantenimiento  en el mercado francés. El Estado francés dispondría, además,  de una acción preferente que le otorgaría el derecho de veto y otros derechos de vigilancia específicos en temas relacionados con la seguridad y la tecnología para las centrales nucleares en Francia. 

La inversión de Alstom en estas alianzas relacionadas con las actividades de energía ha sido valorada en 2.500 millones de euros, asumiendo que estas joint ventures se crearánsin deuda previa.

Finalmente, GE propone la creación de una alianza global en el sector ferroviario, que incluye la venta a Alstom por parte de GE del 100% de su actividad de señalización (con una cifra de negocio de alrededor de 500 millones de dólares en 2013 y 1.200 trabajadores), y la firma de una serie de acuerdos de cooperación relacionados con los servicios para las locomotoras de GE fuera de los Estados Unidos, las actividades de I+D, compras, fabricación y apoyo comercial en los Estados Unidos. 

Oferta descartada
El Consejo de Administración, con la ayuda de un comité independiente creado ad hoc y de los asesores jurídicos y financieros, ha examinado también la oferta recibida por Siemens y Mitsubishi Heavy Industries (MHI) –tanto la presentada al comité independiente  el 16 de junio de 2014, como la propuesta mejorada recibida el 20 de junio de 2014–, acordando por unanimidad rechazarla.

De acuerdo con los términos de la propuesta mejorada, Siemens adquiriría las actividades de gas de Alstom por un precio de compra de 4.300 millones de euros, con una mejora de 400 millones de euros sobre la oferta inicial. MHI adquiriría por 3.900 millones de euros el 40% de una única sociedad holding creada para agrupar las actividades de vapor, redes de electricidad y energía hidroeléctrica de Alstom. Además, Siemens propondría estudiar la creación con Alstom de una empresa conjunta 50/50 en el campo de la señalización y de la movilidad.

La conclusión de la peración de compra por parte de GE está subordinada al desarrollo de los procesos de información y consulta con los representantes de los trabajadores, a la aprobación por parta de las autoridades de la competencia y a la obtención del resto de las autorizaciones reglamentarias, incluidas las relacionadas con el decreto del Gobierno Francés relativo a las inversiones extranjeras. La decisión final será sometida a votación por parte de los accionistas.

Si el proyecto se aprueba y completa, Alstom se concentraría en sus actividades en el campo del transporte ferroviario y en sus alianzas con GE en las actividades energéticas. Los ingresos resultantes de la transacción loa usaría para fortalecer el negocio ferroviario, invertir en las alianzas energéticas, cancelar la deuda y devolver liquidez a sus accionistas.

Nueve centros de ingeniería en España
Alstom cuenta con nueve centros de ingeniería e I+D en España, dedicados a energía eólica (Barcelona), hidráulica (Cornellá y Bilbao), transmisión de electricidad (San Fernando de Henares), señalización ferroviaria (Madrid y Málaga), interiorismo y mantenimiento ferroviario (Santa Perpetua, Barcelona y Madrid). Además, la multinacional ha instalado en Barcelona el centro mundial de I+D de Alstom Wind, que, con un equipo de más de 200 ingenieros e investigadores, diseña y dirige la innovación en energía eólica de Alstom.

Por otra parte, Alstom Grid España, está trabajando en el desarrollo de redes inteligentes de conexión de la energía offshore con la infraestructura terrestre. Alstom España mantiene, además, dos cátedras de investigación y formación, con la Universidad Politécnica de Catalunya (Cátedra Alstom de tecnologías ferroviarias y Energías limpias) y con la Universidad Politécnica de Madrid (Cátedra Alstom de Gestión Inteligente de Redes e Infraestructuras y Señalización Ferroviaria).

La multinacional francesa adquirió en junio de 2007 Ecotecnia, pionero eólica en España, que cuando fue adqurida por Alstom estaba integrada dentro del Grupo Mondragón.

 

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